トレンドの見極めにダウ理論の押し安値・戻り高値は必須知識

FX侍です、こんにちは。

今回はトレンドの見極めに必須の「押し安値・戻り高値」を徹底解説。

この見方が分かれば、現在のトレンドの向きがハッキリと分かるようになるので、優位性の高い流れに乗るトレードをしやすくなりますし、意識されるサポレジも見えるようになります。

押し安値・戻り高値の見方は、ダウ理論の理解を深める為にも大切です。

ダウ理論は下記のような定義があります。

-ダウ理論の6つの基本原則-
1.価格(平均株価)は全ての事象を織り込む
2.トレンドは短期・中期・長期の3つに分類される
3.主要なトレンドは3つの段階から形成される
4.価格は相互に確認される必要がある
5.トレンドは出来高でも確認される必要がある
6.トレンドは明確な転換シグナルが出るまで継続する

6番の「トレンドは明確な転換シグナルが出るまで継続する」の深堀りという位置づけです。

よく下記のようなイラストで解説されていますね。

ダウ理論の「トレンドは明確な転換シグナルが発生するまでは継続する」のイメージ

このイラストに隠されているのが「押し安値・戻り高値」です。
個人的にはトレンド分析を行う上で最も重要なポイントかと。

押し安値・戻り高値とは?

押し安値とは、上昇トレンド中に高値更新をした波の起点を指します。

押し安値の解説イラスト

戻り高値とは、下降トレンド中に安値更新をした波の起点を指します。

戻り高値の解説イラスト

非常にシンプルなので、ここまではいいですよね。

ここから少しずつ掘り下げて行くので付いてきて下さいねw

押し安値・戻り高値は常に1つだけ

押し安値・戻り高値は、チャート上にどちらか1つしか存在しません。

上昇トレンド中=押し安値のみ
下降トレンド中=戻り高値のみ

と同時に、複数の押し安値(戻り高値)が存在することもありません。

押し安値(戻り高値)は常に1つだけです。

例えば下記のようなチャートの場合。
高値を更新した波の起点である押し安値=ピンク部分ですよね。

押し安値の解説イラスト

その後、高値を更新すると押し安値は移動します。
(先程のイラストと比較して見て下さい)

押し安値の解説イラスト

その時のチャートで『最高値を作り出した波の起点=押し安値』となります。

最高値は1つしか存在しないので、波の起点である押し安値も1つしか存在しないという事です。
※戻り高値の場合は逆に考えて下さい

押し安値・戻り高値のブレイクはトレンド崩壊を意味する

押し安値・戻り高値をブレイクされるとトレンド崩壊と認識されます。

そういう理由があるので、チャート上で意識されるポイントとなります。

上昇トレンド中の押し安値をブレイク=上昇トレンド崩壊、ということです。
(※戻り高値をブレイクされると下降トレンド崩壊です)

上昇トレンドの崩壊イメージ

『押し安値のブレイク=トレンド転換』と捉える人もいますが、直ぐに下降トレンドに転換するとは限りません。再び高値更新する可能性も十分にあるので。
個人的には、それまで続いてきた上昇トレンドが一旦崩れた、という見方をしています。

ダブルトップを事例にトレンド転換を見極める

下記はダブルトップの教科書的なイラストです。

ネックラインとして意識される場所は、上昇トレンド中の押し安値の位置という訳です。
押し安値ブレイク=トレンド崩壊なので、ネックラインは防衛ラインとして買いが入りやすい場所なんです。

トレンド転換のイメージイラスト
高値更新に失敗してダブルトップ形成後、押し安値をブレイクしました。
ここで上昇トレンドは一旦崩れたと判断できます。(※トレンド転換ではありません)

明確にトレンド転換したと判断できるのは、緑ラインの部分から。
押し安値をブレイクした後に付けた安値を更新して、初めて明確なトレンド転換です。

 
つまり、上昇トレンドから下降トレンドに転換するまでには「空白地帯」が存在します。

下記のようなイメージですね。
この空白地帯で売り圧力の方が強ければ、典型的なダブルトップの形状となる訳です。

トレンド転換のイメージイラスト

空白地帯では買いなの?売りなの?と疑問を持つ人もいるでしょうね。

でも答えは簡単。

方向性が分からない場所ならトレードしない。
他に分かりやすい通貨ペアをトレードすればいいだけです。

まとめ

今回解説した押し安値・戻り高値の見方は、トレンド分析の基本です。

押し安値・戻り高値はトレンド継続の鍵となる重要な場所なので、必然的に意識されるサポレジとなります。

しかし実際のチャートでは、様々な市場参加者の思惑が交錯しているので、イラストのように綺麗に動かないケースの方が多いでしょう。

騙しもありますし、トレンドが見極めにくいケースもあります。

そうした判断に困る時の対処法はこの3つです。

・1つ上の時間足のチャートを見てみる(基本的には1時間足以上を見る)
・綺麗にトレンド分析ができるチャートの通貨ペアを選ぶ
・直近の流れに乗る

インジケーターに頼らないテクニカル分析の基本として、今回の押し安値・戻り高値は理解しておきましょう。

実際のチャートでどうやってトレンドを見極めるのか?という実例は、下記を参考にして下さい。

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